In de eerste ronde blijkt het Turkse Kayserispor een lastige horde voor AZ. Na een onnodig krappe 3-2 thuisoverwinning wordt het in de return flink benauwd als de thuisploeg al vlot de leiding pakt. AZ houdt na de gelijkmaker van Dembélé echter stand en op coditie en fysieke kracht plaatst AZ zich voor de groepsfase. Na een vliegende start tegen Braga en Grasshoppers wordt in de laatste thuiswedstrijd tegen Slovan Liberec kwalificatie voor de volgende ronde afgedwongen. De afsluiting van de poulefase volgt in Zuid-Spanje, waar AZ door twee treffers van Arveladze in blessuretijd bekerhouder Sevilla verrassend een loer draait. Na ronduit spectaculaire ontmoetingen met Newcastle United en Fenerbahçe blijkt Werder Bremen in de kwartfinale te sterk.
1e ronde
AZ – Kayserispor (Tur) 3-2
6. Koevermans 1-0 (p), 25. Bülent 1-1, 32. Molhoek 2-1, 64. Arveladze 3-1, 67. Ragip 3-2
Kayserispor (Tur) – AZ 1-1
11. Gökhan Ünal 1-0, 54. Dembélé 1-1
Groepsfase
AZ – SC Braga (Por) 3-0
36. Arveladze 1-0, 74. Koevermans 2-0, 79. Schaars 3-0
Grasshopper Club Zürich (Zwi) – AZ 2-5
29. Mbala Mbuta 1-0, 47. Arveladze 1-1, 55. de Zeeuw 1-2, 61. Eduardo 2-2, 78. Dembélé 2-3, 90+2. Martens 2-4, 90+4. Dembélé 2-5
AZ – FC Slovan Liberec (Tsj) 2-2
26. Zapotocny 0-1, 70. Steinsson 1-1, 85. Papousek 1-2, 89. Jenner 2-2
Sevilla FC (Spa) – AZ 1-2
52. Chevanton 1-0 (p), 63. Arveladze 1-1, 90+3. Arveladze 1-2
3e ronde
Fenerbahçe SK (Tur) – AZ 3-3
15. de Zeeuw 0-1, 27. Tümer Metin 1-1, 62. Boukhari 1-2, 63. Jenner 1-3, 65. Tuncay Sanli 2-3, 73. Tümer Metin 3-3
AZ – Fenerbahçe SK (Tur) 2-2
21. Tümer Metin 0-1, 34. Alex 0-2, 63. Martens 1-2, 86. Opdam 2-2
4e ronde
Newcastle United FC (Eng) – AZ 4-2
7. Steinsson 1-0 (e.d.), 22. Dyer 2-0, 23. Martins 3-0, 31. Arveladze 3-1, 37. Martins 4-1, 73. Koevermans 4-2
AZ – Newcastle United FC (Eng) 2-0
14. Arveladze 1-0, 56. Koevermans 2-0
Kwartfinale
AZ – Werder Bremen (Dui) 0-0
Werder Bremen (Dui) – AZ 4-1
16. Borowski 1-0, 32. Dembélé 1-1, 36. Klose 2-1, 62. Klose 3-1, 82. Diego 4-1